峰汇在线外汇市场是一个全球化的金融市场，它涉及到各国的货币兑换和汇率变动，是世界上最大、最活跃、最具流动性的市场之一。在外汇市场上，交易者需要了解不同货币之间的汇率，以及如何读懂和利用这些汇率。本文将介绍外汇市场的标价方法和报价方法，以及外汇市场上常见的货币对。
一、外汇市场的标价方法
外汇市场的标价方法是指在确定不同货币之间的汇率时，选择哪种货币作为基准货币，哪种货币作为标价货币的方法。基准货币是指数量固定不变的货币，标价货币是指数量变化的货币。外汇市场上主要有三种标价方法：直接标价法、间接标价法和美元标价法。
- 直接标价法
直接标价法（Direct Quotation）又称为应付标价法，是以本国货币来表示一定单位的外国货币的汇率方法。一般来说是多少本国货币折合1个单位或者100个单位的外币。相当于购买一定单位的外币应付多少本币，所以又叫应付标价法。世界上目前大多数的国家都是采用直接标价法，比如说：人民币、日元、瑞士法郎、加元等等货币。例如：对于人民币6.8097来说，是1美元=6.8097人民币，这个就是人民币的直接标记法。
- 间接标价法
与直接标价法相反，间接标价法（Indirect Qutation）是以多少单位的外国货币来表示一定单位的本国货币的汇率方法。通常是以1个单位或100单位的本币作为标准，来计算应收若干单位的外国货币，所以这又称为应收标价法。
- 美元标价法
由于美元的特殊地位，外汇市场上会普遍把美元当做外币，所以如果汇率中，其中有一种货币是美元，那么货币固定为美元的，则是美元标价法（US Dollar Quotation或Dollar Terms）。美元标价法是以一定的单位的美元为标准来计算应兑换多少其他货币的汇率表示方法。在各国的银行间市场的报价普遍是采用的美元报价方法。美元标价法大多数汇率类似直接标记法：例如：1美元=6.8097人民币；也有少数货币如欧元、澳元、新西兰元采用的是1澳元、1新西兰元等货币兑换多少美元的标价方法，类似于间接标价法。
二、外汇市场的报价方法
外汇市场的报价方法是指在外汇市场上进行交易时，报价者和询价者之间的交流方式。报价者是指提供交易价格（汇价）的机构，通常由外汇银行充当这个角色；询价者是指向报价者索价，并在报价者所提供的价格上与报价者进行成交的一方，主要有其他外汇银行、外汇交易商、个人、中央银行等。外汇市场的报价一般有以下几个特点：
- 一般都是采用以美元为中心的报价方法。
- 双向报价（Two Way Quotation），即报出一个买价的时候，必然会报出一个卖价，由客户自己决定买卖方向，这样对客户会相对公平。
- 按照惯例，通常用三个英文字母来表示货币的名称，比如说欧元EUR、日元JPY等等，中文名称后面对应的英文为该货币的英文代码。
- 汇率一般是用5位数字来表示，现在有些交易软件上也会有6位。
外汇市场上，报价者（Quoting Party）会同时报出买入价格（Bid Rate）和卖出价格（Offer Rate）。买入价是报价者（外汇银行）愿意向客户买入外汇时的汇率，报价者的买入价也就是询价人（客户）的卖出价；卖出价则是报价者（银行）愿意卖出外汇给客户的价格。比如银行报价：
美元/人民币 USD/CNY 6.8086/6.8098
上述的报价中，前面的数字6.8086是报价者（银行）愿意买入的价格；而第2个数字6.8098则是报价者（银行）愿意卖出的价格。在国际惯例里面，通常只会报出最后两位86/98，这两位数称为小数；而前面三位数可以省略不报，在交易成交后再去确定全部的汇率。
报价者的买价和卖价之间的价差，我们称为点差，点差是银行（交易商）收取的费用之一，是报价银行的主要利润来源，也是客户进行外汇交易的主要交易成本。
三、外汇市场上的货币对
外汇市场上的货币对是指两种不同货币之间的兑换比率，也就是一种货币相对于另一种货币的价值。外汇市场上有很多种货币对，但是有些货币对比较常见，也比较活跃，它们的交易量占据了外汇市场的大部分份额。这些货币对有以下几类：
- 直盘货币对
直盘货币对是指包含美元的货币对，由于美元在国际金融体系中的重要地位，直盘货币对通常是最受关注和最具流动性的货币对。直盘货币对有以下几种：
EUR/USD 欧元/美元
USD/JPY 美元/日元
GBP/USD 英镑/美元
AUD/USD 澳元/美元
USD/CHF 美元/瑞士法郎
USD/CAD 美元/加元
NZD/USD 新西兰元/美元
这七种货币对的交易占据了外汇市场日均交易量的80%，其中EUR/USD在这80%交易量中，占据30%。
2.交叉货币对
交叉货币对（Cross Currency Pair）是指不包括美元的货币对，即两种非美元货币之间的兑换比率。由于交叉货币对不受美元的影响，它们可以反映出两种货币之间的相对价值和走势，也可以提供更多的交易机会和风险分散。一些常见的交叉货币对包括：英镑/日元、欧元/日元、欧元/瑞郎以及欧元/英镑。
交叉货币对的汇率可以通过直盘货币对的汇率计算得出，这就是所谓的计算交叉汇率（Calculating Cross Rate）。比如说，我们想了解英镑/日元的汇率，我们可以先找到英镑/美元和美元/日元的汇率，然后将它们相乘或相除，得到英镑/日元的汇率。具体的计算方法如下：
- 如果基准货币（左边的货币）相同，那么将两个直盘货币对的标价货币（右边的货币）相除，得到交叉货币对的汇率。比如说，GBP/USD=1.2777，GBP/AUD=1.7876，那么AUD/USD=GBP/AUD÷GBP/USD=1.7876÷1.2777=1.3988。
- 如果标价货币（右边的货币）相同，那么将两个直盘货币对的基准货币（左边的货币）相除，得到交叉货币对的汇率。比如说，EUR/USD=1.1632，CHF/USD=1.0889，那么EUR/CHF=EUR/USD÷CHF/USD=1.1632÷1.0889=1.0682。
- 如果基准货币和标价货币都不相同，那么将一个直盘货币对的基准货币乘以另一个直盘货币对的标价货币，得到交叉货币对的汇率。比如说，GBP/USD=1.2777，USD/JPY=89.43，那么GBP/JPY=GBP/USD×USD/JPY=1.2777×89.43=114.25。
交叉货币对的交易有以下几个优势：
- 交叉货币对可以提供更多的交易机会，因为它们可能出现不同于直盘货币对的走势和特征。比如说，当美元直盘在横盘整理时，交叉货币对可能出现明显的趋势或波动。
- 交叉货币对可以提供更多的风险分散，因为它们不受美元的影响，可以避免美元相关的经济数据或政治事件所引发的剧烈波动。比如说，当美元直盘因为美国非农就业报告而大幅波动时，交叉货币对可能相对平稳。
- 交叉货币对可以提供更多的套息交易（Carry Trade）机会，因为它们之间的利差可能更大，可以从利息收入中获利。比如说，当澳元和日元之间的利差非常大时，交易者可以做多澳元/日元，同时从汇率上升和利息收入中获利。
当然，交叉货币对的交易也有一些劣势，主要有以下几点：
- 交叉货币对的流动性可能比直盘货币对低，因为它们的交易量较小，市场参与者较少。这意味着交叉货币对的汇率波动可能更大，交易成本也可能更高。
- 交叉货币对的汇率计算可能比直盘货币对复杂，因为它们需要通过直盘货币对的汇率计算得出。虽然现在大多数交易平台已经为交易者提供了交叉货币对的汇率，但是如果交易者想要自己计算或验证，还是需要掌握计算方法的。
- 交叉货币对的分析可能比直盘货币对困难，因为它们涉及到两种非美元货币的基本面和技术面。交易者需要关注两个国家或地区的经济数据、政治事件、市场情绪等因素，以及两种货币之间的相关性和相互影响。
总之，外汇市场的报价方式与货币对是外汇交易者必须了解和掌握的基础知识。通过了解不同的标价方法和报价方法，以及不同类型的货币对，交易者可以更好地理解和利用外汇市场上的汇率变动，从而进行更有效和更灵活的交易策略。
